2016年02月04日

資金管理的四種模型

記不清哪位大師說過:“你不能賭得太多,以至于一次失手就無法翻身,你也不能賭得太小,以至于輸贏結果對你失去意義。”

如果我們把投機看作一種更高層次的du博的話,那么到底du多少合適呢?這就是資金管理需要解決的問題。

 

資金管理的四種模型

在《通向金融王國的自由之路》一書中,作者總結了用于資金管理的四種模型。

這四種模型是:

1、 每固定金額一個單位

2、 等價值單元

3、 風險百分比模型

4、 波動性百分比模型

第一個模型,每固定金額一個單位,只允許投資者用一定數量的錢買一個頭寸,它基本上對所有的投資機會都均等對待并且總是允許你持有一個頭寸。

第二個模型,等價值單元,這個模型對資產組合中的所有投資都根據它們的價值給予相同的權重。

第三個模型,風險百分比,即根據可接受的凈值損失百分比決定頭寸規模,對長期走勢跟蹤者來說是最好的。它給了所有的交易相同的風險水平并允許穩定的資產組合增長。

第四個模型,波動性百分比模型,即根據可接受的賬戶凈值的波動百分比和商品的波動性決定頭寸規模,它可以在風險和期望收益之間提供一個合理的平衡。

在上述四個模型中,風險百分比模型有著更大的實用價值。