2020年01月10日

外匯短線交易真正的訣竅?

短線交易的訣竅是:你選擇交易的時間周期越短,賺的錢越少。這聽起來很讓人失望,但卻是真的。想想你以前的交易,有哪天獲得過超額利潤呢?如果你夠走運,這種事情又能重復多少次呢?不會太多吧。因為獲利的普遍規則和投機的普遍規則是一樣的:

【獲利需要靠時間來積累】

這是個基礎的算數題。一個短線交易者只有幾個小時來捕捉一個大的價格波動來獲利。時間從一開始就對他不利。他入場與離場的時間必須精確,根本就沒有犯錯的余地。

外匯短線交易真正的訣竅?

短線交易者能大幅獲利的唯一出路就是持有一個很大的倉位,因為他沒辦法捕捉到大的價格波動。這有個簡單的例子:我能在白銀期貨上建立 5 手頭寸,并持有到下個月獲利 50 000 美元。但是持有 5 手白銀頭寸想在明天就獲利 50 000 美元是絕沒有可能的。想在明天就在白銀期貨上獲利 5 0 000 美元,只能去持有一個很重的倉位。這些數字是關聯的:我的大幅嘖環 lJ 就是其他交易者的大幅虧損,或者反過來。但是市場依舊;短線交易者從市場里拿走大幅利潤的唯一辦法就是持有大額頭寸。

因而也就有了問題。如果你持有大額頭寸,你也就有可能遭遇大額虧損。在我的5手白銀頭寸上,我可以像個傻瓜那樣持有倉位首到出現50000 美元的虧損,我也可能被提前止損出局遭受 5000 美元的虧損。對短線交易者而言,風險or回報率是個災難。平均盈利與他們的平均虧損幾乎相當。想贏得多就得賭得大。但是賭得大在特定時間可以確定的就是會輸得多 … … 在這樣一個游戲里,一筆虧損就能搞垮你。

這是你需要知道的:趨勢是一切獲利的根本。沒有趨勢就沒有獲利。趨勢是時間的函數,因此,你在一筆交易里能停留的時間越久,那么你能捕捉到的趨勢波幅就越大。日內交易者將州門自己置于明顯的不利地位。時間是他們的敵人,似門必須在日末退出市場,他們也限制了自己能夠捕捉的價格波幅。而頭寸交易者懂得時間是似門的盟友,也因幽慶益良多。這條規則會一直有效,直到永遠。成功的交易者知道市場在 1 分鐘內變化不了多少, 5 分鐘內變化會大一些, 60 分鐘內變化比 5 分鐘還大, 1 天、 1 周內的變動會更大。失敗的交易者只想在很短的時間段內進行交易,自然限制了獲利的潛力。按照上面的定義,這些人限制了自己獲利的潛力,卻導致了無限的虧損,所以就會有那么多人在短線交易方面表現差勁。他們在經紀商或者交易系統推銷員的鼓動下,被不斷低買高賣獲利的假想所蒙蔽,最終卻陷入了虧損的困境。蒯門的言論劇以合理:交易當日了結,不持有過夜頭寸,這樣就不會受到重大新聞或者變化的沖擊,控制你的風險。

這是極其錯誤的,原因有二:第一,風險由你自己控制。交易的唯一控制手段是建立止損點,也就是在某點退出交易,或者退出所有的交易。是的,第二天早上,市場可能在止損點以上出現跳空缺口,但這是很罕見的,即使是這樣,洲門也仍然堅持建立止損點,控制虧損,了結失敗的交易。輸家總是一錯再錯,贏家就不會。你一旦建立了頭寸的止損點,能虧的錢就只有那么多。不管你如何或何時進場交易,止損都將你的風險控制在一定范圍內。無論你在市場的新高還是新低買入,風險都是一樣的。

第二,不持倉過夜限制了投資獲利增長所需的時間。有時市場一開始就跟你唱反調,但如果我們方向正確,過一段時間后,市場會朝看我們希望的方向變化。

更重要的是,在每日收盤時離場,甚至根據 5 分鐘或者 10 分鐘線圖,人為地結束交易,都極大限制了我門的盈利空間。還記得我曾經說過,贏家和輸家的最大區別是輸家不肯認賠了結嗎?另一個區別是,贏家能堅持拿住獲利頭寸,而輸家卻堅持不住,退出得太早。輸家往往形去持有一個獲利的倉位太久,他們會因為贏了一把就過度興奮,過早獲利了結退場(通常情況下是在進場當天就退場)。你只有學會拿住獲利倉位才能賺大錢,而且堅持得時間越長,獲利的潛力就越大。成功的農夫絕不會種下莊稼后,每隔幾分鐘就把它挖出來,看看長得怎么樣。似門會讓莊稼發芽、成長。交易者可以從這種自然現象中學到很多。交易者的成功是一樣的,成為贏家是需要時間的。

關鍵在于時機,我剛剛告訴你的是投資的絕對真諦。不論市場如何變化,賺錢總需要時間。因此,從定義上來說,短線交易者限制了自己的機會。當日交易者所犯的錯誤是他們自以為掌握了市場短期內的振蕩,能夠預測價格的走向,獲知高位和低位,以及市場形成底翻湘頂部的精確時間。非常遺憾,朋友們,我要告訴你們這是不可能的。這是當日交易者的黃粱美夢,不切實際的夢想。但是不要放棄希望,我常年的市場分析及交易經驗揭示了一個關于市場結構的基本真理,這是短線交易盈利的秘訣。