2016年01月15日

炒匯入場和出場的技巧

入場和出場的技巧

在為《百萬富翁交易者:普通人如何戰勝華爾街》進行的一次采訪中,鮑勃·布克(Bob Booker)打了一個極好的比喻。當時我們談到是交易的進場更重要還是出場更重要。鮑勃把交易比作飛行,說這個問題就像是在問飛行員到底是起飛重要還是降落重要一樣。我覺得甚至不需要問飛行員,作為乘客,我們都會入場和出場的技巧

 

炒匯入場和出場的技巧

在為《百萬富翁交易者:普通人如何戰勝華爾街》進行的一次采訪中,鮑勃·布克(Bob Booker)打了一個極好的比喻。當時我們談到是交易的進場更重要還是出場更重要。鮑勃把交易比作飛行,說這個問題就像是在問飛行員到底是起飛重要還是降落重要一樣。我覺得甚至不需要問飛行員,作為乘客,我們都會認為起飛和落地都需要同等程度的精準性吧。對交易來說,也是一樣。

大部分外匯交易者會花大量時間來尋找最好的入場策略,方法主要是尋找所有發出買入信號的指標出現完美疊加的情形,而他們的出場策略則常常丟到事后再考慮。然而這個“事后考慮”往往就是那些能持續盈利的交易者和那些永遠追求更好交易策略的交易者的區別。我常常聽到交易者抱怨說他們是如何把盈利單變為虧損單的。

在對沖基金經理設計交易策略時,他們會在進場和出場上花費同樣多的精力。這里主要有四種不同的進場或出場方法。

1.單一入場點,單一出場點:只有單一入場點和單一出場點,就表示交易者在一個價位建立整個頭寸,然后在一個價位了結整個頭寸。

2.單一入場點,多個出場點:意思就是交易者也在一個價位建立整個頭寸,但是最后是在不同的價位分批平倉。這個策略通常用于在盡可能長地抓住突破或趨勢的同時,不斷兌現利潤。

3. 多個入場點,單一出場點:意思就是交易者在不同價位分批建倉,最后在一個價位平倉出場。這個策略主要是被那些“向下攤平”和“向上攤平”的交易者采用。 “向下攤平”就是在價格移動的方向與你期望的方向相悖,卻有可能讓你獲得更好的平均入場價時,加倉。“向上攤平”就是在價格朝著你期望的方向移動時,加倉。

4.多個入場點,多個出場點:意思就是外匯交易者在進場和出場時都分批進行。這個策略經常被趨勢交易者采用。他們通過在成功的交易上加倉來“向上攤平”地建立頭寸,之后分批平倉,以盡可能從趨勢中獲利。

如果采用自動交易系統,入場和出場策略就要固定不變,并編程為系統。交易者應該試著用相同的方法來獲得入場點和出場點,方法是在進入交易前就決定好采用前四種策略中的哪一種。對于那些喜歡“向上攤平”或“向下攤平”的交易者,有一個很重要的問題要間,即你愿意買入的最高點有多高或者是最低點有多低。如果你不斷在虧損的頭寸上加倉,那么有可能在某個時候你會痛苦不堪。那個時候,咬緊牙關、兌現虧損并承認你最初期望的波動沒有出現或趨勢已經改變,會是更明智的做法。一個經驗法則是“向下攤平”加倉的次數不超過3次。關于止損,應該沒有什么技巧可言——找到一個設置止損的固定規則并堅持下去。