2015年10月16日

資金管理之頭寸管理

頭寸,這里不做多解釋,盈利的關鍵是盈利的數值和虧損的數值之和是正數。盈利多少由市場行情說了算,我們唯一能控制的就是輸到多少錢為止,這也就是風險控制。

假設現在你有交易本金1000美金,每次只做0.1手,在輸50個點的時候就平倉,每次控制在只輸50美金,這樣我們要連輸20次才會爆倉。連輸20這種可能性已經很小了吧。

但是,如果我們將努力的方向完全限制在提高預測準確率方面,就會陷入一個嚴重誤區。實際上,最有效的方法是盡量擴大每次盈利的金額,同時將每次虧損的金額限制在一定幅度內。

另外,我們通過簡單的計算就會發現,如果最初沒有對虧損額度加以控制,那么隨后通過交易收回本金的難度將越來越大。假設我們最初投入1千美元,虧損20%,那么隨后要用這800美元本金賺回200美元就需要25%的收益率。依此類推,如果在虧損達到30%的時候才忍痛割肉,則隨后獲得相同金額的收益就必須有43%的利潤率!因此,發現做錯方向時最好的選擇就是止損

如果交易賬戶爆掉,我相信問題絕對是資金管理不當,沒有珍惜交易資本。當然,欠缺交易技巧可能也是導致失敗的部分原因,但最大的問題必定是資金管理方法與風險控制。無資本,就無交易,因此絕對不可承擔過多風險。