2015年12月06日

如何利用RSI指標背離判斷頂部

相對強弱指標(RSI)是技術指標中的一種,強弱指標理論認為,任何市價的大漲或者大跌,均在0—100之間波動。根據常態分析,認為RSI值在 30-70之間的變動屬正常情況,在80—90時,被認為市場已達超買狀態,至此市場價格自然面臨回落調整;而在10—20時,被認為市場已達超賣狀態,至此市場價格自然面臨企穩回升。但投資者可能會發現:有時RSI在80以上時,匯價仍不斷上揚,因此僅僅用是否通過80來劃分匯價是否超買來判斷頂部,不太可靠。因此我們就應該尋找其他規律進行判斷。

一般來講,技術指標都有頂背離的走勢出現,RSI指標也不例外。RSI指標出現頂背離,是指匯價在一個上升趨勢當中,先創出一個新高點,這時RSI指標也相應在80以上創出一個新高點,之后匯價出現一定幅度回落,RSI也隨著匯價的回落走勢出現調整。但是如果之后匯價再度出現沖高,并且超越前期高點時,而RSI雖然隨匯價繼續上揚,但是并沒有超過前期高點,這就形成RSI的頂背離。RSI出現頂背離后,匯價見頂的可能性較大。

之所以說RSI頂背離就是匯價見頂的標志,主要是由于當莊家拉高出貨的時候,為了出貨迅速,其拉高動作必然迅速而猛烈,而出貨動作則要延續較長的時間和空間。這種特性就決定了莊家一次又一次地拉高匯價,但是由于RSI指標主要是反映市場強弱的指標,而這種強勢不再的走勢無疑將促使 RSI出現回落走勢,因此一旦莊家出貨的走勢出現,RSI的回落幅度通常較大,從而形成頂背離的態勢。這種現象在KDJ等指標上同樣也有可能出現,而成交量與匯價背離的現象,也是匯價見頂的征兆之一。價格上揚成交量趨于減少,說明市場交易活躍程度逐漸減弱,接下來匯價很可能面臨下跌的走勢。

發現指標出現頂背離走勢后,投資者應結合當時市場氣氛和盤面情況進行綜合判斷。如果市場仍然處于相對看多的階段,則匯價繼續上揚的可能性較大,但是幅度和力度都將明顯弱于前期,這主要是因為這種上漲,是在市場人氣刺激下出現的上漲走勢,并不是成交量的實質推動,因而漲勢不能長久。