2016年04月17日

投資的基本策略是什么

無論是投資國內市場,還是投資國外市場,不論是投資一般商品,還是投資金融商品,投資的基本策略是一致的,在更為復雜的外匯市場上尤為如此。每個人的投資策略雖有不同之處,但有一些是基本的還是有相同的。如下面的策略總結,對各種投資者來說,都有相當的參考價值。

(1)以閑余資金投資

如果投資者以家庭生活的必須費用來投資,萬一虧蝕,就會直接影響家庭生計的話,在投資市場里失敗的機會就會增加。因為用一筆不該用來投資的錢來生財時,心理上已處于下風,故此在決策時亦難以保持客觀、冷靜的態度。

(2)知己知彼

需要了解自己的性格,容易沖動或情緒化傾向嚴重的并不適合這個市場, 成功的投資者大多數能夠控制自己的情緒且有嚴謹的紀律性,能夠有效地約束自己。

(3)切勿過量交易

要成為成功投資者,其中一項原則是隨時保持3倍以上的資金以應付價位的波動。假如閣下資金不充足,應減少手上所持的買賣合約,否則,就可能因資金不足而被迫“斬倉”以騰出資金出來,縱然后來證明眼光準確亦無濟于事。

(4)正視市場,摒棄幻想

不要感情用事,過分憧憬將來和緬懷過去。一位美國期貨交易員說:一個充滿希望的人是一個美好和快樂的人,但他并不適合做投資家,一位成功的投資者是可以分開他的感情和交易的。

(5)勿輕率改變主意

預先訂下當日入市的價位和計劃,勿因眼前價格漲落影響而輕易改變決定, 基于當日價位的變化以及市場消息而臨時作出決定是十分危險的。

(6)作出適當的暫停買賣

日復一日的交易會令你的判斷逐漸遲鈍。一位成功的投資家說:每當我感到精神狀態和判斷效率低至90%,我開始賺不到錢,而當我的狀態低過90% 時,便開始蝕本,故此,我會放下一切而去渡假數周。暫短的休息能令你重新認識市場,重新認識自己,更能幫你看清未來投資 的方向。投資者格言:當太近森林時,你甚至不能看清眼前的樹。

(7)切勿盲目

成功的投資者不會盲目跟從旁人的意思。當每人都認為應買入時,他們會伺機沽出。當大家都處于同一投資位置,尤其是那些小投資者亦都紛紛跟進時, 成功的投資者會感到危險而改變路線。這和逆反的理論一樣,當大多數人說要買入時,閣下就該伺機沽出。

(8)拒絕他人意見

當閣下把握了市場的方向而有了基本的決定時,不要因旁人的影響而輕易改變決定。有時別人的意見會顯得很合理,因而促使閣下改變主意,然而事后才發現自己的決定才是最正確的。簡言之,別人的意見只是參考,自己的意見才是買賣的決定。

(9)當不肯定時,暫抱觀望

并非每天均需入市,初入行者往往熱衷于入市買賣,但成功的投資者則會等機會,當他們入市后感到疑惑時亦會先行離市。

(10)當機立斷

投資外匯市場時,導致失敗的心理因素很多,一種頗為常見的情形是投資者面對損失,亦知道已不能心存饒幸時,卻往往因為猶豫不決,未能當機立斷,因而愈陷愈深,損失增加。

(11)忘記過去的價位

“過去的價位”也是一項相當難以克服的心理障礙。不少投資者就是因為受到過去價位的影響,造成投資判斷有誤。一般來說,見過了高價之后,當市場回落時,對出現的新低價會感到相當不習慣;當時縱然各種分析顯示后市將會再跌,市場投資氣候十分惡劣,但投資者在這些新低價位水平前,非但不會把自己所持的貨售出,還會覺得很“低”而有買入的沖動,結果買入后便被牢牢地套住了。因此,投資者應當“忘記過去的價位”。

(12)忍耐也是投資

投資市場有一句格言說“忍耐是一種投資”。這一點相信很少投資者能夠做到。從事投資工作的人,必須培養良好的忍耐力,這往往是成敗的一個關鍵。 不少投資者,并不是他們的分析能力低,也不是他們缺乏投資經驗,而是欠缺了一份耐力,過早買入或者沽出,于是招致無謂的損失。

(13)訂下止蝕位置

這是一項重要的投資技巧。由于投資市場風險頗高,為了避免萬一投資失誤時帶來的損失,因此每一次入市買賣時,我們都應該訂下止蝕盤,即當匯率跌至某個預定的價位,還可能下跌時,立即交易結清,因而這種計單是限制損失的訂單,這樣我們便可以限制損失的進一步擴大了。