2016年01月14日

炒匯要消除情感上的風險

消除情感上的風險

 

kjc外匯網-消除情感風險

想要消除交易中的情感風險,必須降低你對市場在任何時刻或任何情況中會不會有什么行為的期望。要做到這一點,你可以刻意地從市場的角度思考。記住,市場總是以概率的方式傳達信息。從整體來看,雖然優勢在各方面看來都很完美;但是從個體的層次來看,每一個交易者都可能成為影響價格波動的力量,抵消你的優勢形成的有利結果。

要從概率的角度思考,你必須創造出以心智結構或心態配合概率環境的基本原則。與交易有關并且以概率為基礎的心態由下列5種基本事實構成:

(1)任何事情都可能發生。

(2)要賺錢不必知道下一步會有什么變化。

(3)定義優勢的任何一組變量產生的盈虧都是隨機分布的。

(4)優勢只不過是顯示一件事情發生的概率高于另一件事情。

(5)市場中的每一刻都具有獨一無二的性質。

請記住,你會不會感受到情感上的痛苦,要由你如何界定與解讀所接觸的信息而定。當你接受這5種事實時,你的期望就總是會符合市場環境中的心理現實。當你抱著適當的期望時,就不會把市場信息界定和解讀為令人痛苦或帶有威脅的信息,從而可以有效地降低交易中的情感風險。

這樣做的目的是創造開放的心態,完全接受市場中總是有未知力量運作的事實。你把這些事實當做信念系統中充分運作的一環后,頭腦中理性的部分會保護這些事實,就像保護你對交易本質所抱持的信念一樣。

這點表示至少在理性的層次上,你的頭腦會自動對抗你認為或假設自己確實知道下一步會有什么變化的想法。這種想法和每一筆交易都是獨一無二的事件,結果都不確定并和過去任何交易都是隨機關系的想法沖突;同時和你認為自己確定下一步會發生什么與預期自己的判斷正確無誤的想法沖突。

如果你真的相信結果不確定,那么你也應該預期幾乎任何事情都可能會發生,否則你知道一切的觀念會掌控你的頭腦。你會不再考慮所有未知的變量,你的頭腦不會讓你同時用兩種方式運作。

如果你相信自己知道什么事情,當下的時刻就會變得不再獨一無二。當下的時刻不再獨一無二時,那么一切事情不是己知就是可知,也就是沒有什么事情是未知的。然而你不再考慮不知道或不能知道的狀況,不再接受市場提供的一切時,你就會容易犯所有典型的交易錯誤。

例如,如果你真的相信結果不確定,你會不會考慮在沒有界定風險前進行交易?如果你真的認為自己不知道,你止損時會不會猶豫不決?你要怎么處理操之過急的交易錯誤?如果你不相信自己會錯過機會,你要怎么預期市場還沒有表現出來的信號?

如果你不確定市場會一直照著你的期望波動,你為什么要讓獲利的交易變成虧損于為什么不獲利落袋?為什么你猶豫不決,不愿意進行交易,除非你相信從你的原始切入點進行交易一定會虧損?如果你不確定一定會獲利,為什么你會打破自己的資金控管規則,交易太大的部位,甚至大到超出你的資金或情感容忍虧損的程度?

最后,如果你真的相信輸贏是隨機分配,你是否曾經感覺到市場背叛你?如果你投擲錢幣,你不見得會因為上次猜對,就期望下次也猜對。也不會因為上次猜錯,就預期下次也會猜錯。因為你相信正面和反面出現的概率是隨機分配的,你的期望應該會和現實狀況密切配合。

你當然喜歡猜對,如果你猜對了,當然很好,但是如果你猜錯了,你不會覺得錢幣背叛你。因為你知道在接受投擲錢幣時,有一些未知的變量會影響結果。未知的意思是“投擲錢幣前,理性思考過程不能考慮,只能完全接受的事情”。因此,你不太可能感受到遭到背叛時所出現的情感痛苦。

如果你進行交易時預期會得到隨機的結果,即使結果完全符合你對優勢的定義,而且是獲利,你至少會對市場的行為覺得有點驚異。

然而預期隨機的結果不表示你不能完全應用思考和推理能力預測結果,也不表示你不能猜測下一步會有什么變化,或是對下一步的變化有什么靈感或感覺,因為你的確可以這樣做。

此外,你可能每次都判斷正確,你只是不能預期自己每次都會正確無誤。即使你判斷正確,你也不能預期上一次做對的事情下次也會正確無誤,盡管情況看起來、聽起來或感覺起來可能完全相同。

你在市場上“當下”看到的事情,絕對不會與心中存在的某些舊經驗完全一模一樣。但是這點不表示你的頭腦不會根據天生的運作方式,設法使二者變成完全相同。 “當下”和你過去所知道的某些事情之間,一定會有類似的地方。但是這種類似的地方只能讓你作為努力的依據,把成功的概率變得對你有利。

如果你從自己不知道下一步會有什么變化的角度進行操作,你會避開頭腦天生把“當下”和先前經驗混為一談的傾向。這樣做似乎很不自然,但是你不能讓過去否定或極為肯定的經驗主導你的心態。如果你這樣做,你會很難看出市場從本身角度打算與你溝通的信息。

我從事交易時,只預期某些事情會發生。不管我認為自己的優勢多大,我頂多預期市場會以某種方式波動。或表現本身的狀態。然而有些事情我確實知道,根據市場過去的行為,市場走勢朝我操作的方向波動,或是我可以接受的機會相當大。至少愿意承擔這個成本,了解實際狀況。

我進行交易前,也知道市場和自己的部位背離多少,是否是我愿意接受的限度。和獲利潛能相比,進行交易時總是會有某一個時點,其成功的概率會大為降低。到了這個時點,沒有必要再花錢去確認交易結果。如果市場走到這個時點,我知道自己會毫不懷疑和猶豫,內心也不會有絲毫沖突,我會出脫部位。

虧損不會造成情感上的任何傷害,因為我不會從負面的角度解讀這次經驗。對我來說,虧損只是推動業務的成本,是希望交易獲利時所必須花費的費用;另外,如果交易獲利,我一般很清楚自己在什么時點會停利出場(如果我不十分清楚,也一定相當了解)。

最高明的交易者都處在“當下”的狀況中,因為這種情況中沒有壓力。沒有壓力是因為除了他們愿意花在交易上的金額之外,沒有其他風險。最高明的交易者不會設法追求正確,或是設法避免錯誤,也不會設法證明什么東西。

如果市場告訴他們優勢沒有用,或是告訴他們現在應該獲利落袋,他們的頭腦不會阻止這種信息。他們會徹底接受市場提供給他們的信息,等待下一個優勢。