2016年01月14日

哪些交易習慣容易致命

沒能及時停損

 

kjc外匯網-交易壞習慣

停損是任何一個金融交易者都必須首先學會的一課。因為任何好的進攻策略都是建立在防守得當的基礎上的。而在外匯市場中,錯誤的觀念和人類習性導致我們總是讓虧損不斷擴大。成功的外匯交易就像成功的生活和事業一樣,是由我們控制損失的水平所決定的。如果你真的想成為一個精明的外匯交易者必須掌握如何讓損失變得更小。學會如何正確地看待虧損,這才是成功的關鍵。其實,這并不難,我們擁有解決這一問題的一切資源,而要啟動這些資源,則需要我們下定決心遵守紀律和交易系統的指令。

我們要學習墨菲法則的精神,永遠做好準備預防最壞的情況發生。抱最大的希望,盡最大的努力,做最壞的打算。永遠不要在還沒有決定你該在什么位置退出時,就匆忙地開始一筆交易。也就是說永遠不要沒有設定止損就開始一筆交易。想好退路,再前進。政治斗爭的藝術在交易中永遠實用。

有著鐵一般的意志,堅定地執行你的交易指令總是堅持你預先設定的止損。這看起來非常容易。但是只有很少的奮抱負和意志力的交易者能夠有足夠的自律達到這一要求。這么難做到的原因究竟是什么呢?畢竟,止損出局就是明白無誤地承認自己當初的判斷是錯誤的。這個行為當然不會帶來人類天性渴求的那種驕傲的感覺,也不會維護一個人的脆弱的自尊。但是那些真正的金融交易大家已經學會了去克服這些人類天性中的致命因素。他們已經成為以令人瞠目的意志止損的行家里手。他們能夠做到這些是因為他們已經培養出來了對那些無效的頭寸無法容忍的感覺,并且錯誤信號一出來時就會了解這些頭寸的存在。永遠不持有錯誤的頭寸。

這確實很難做到,因為我們有著人類固有的短視和惰性。如果你很難堅持系統發出的止損指令,先養成了結部分頭寸的習慣吧。畢竟這樣的做法滿甩了兩種對立的沖動,擺脫結束虧損頭寸的沖動和寄希望虧損頭奪得救的灃動。逋過把心理問題剖成兩半,外匯交易者通常會獲得更大程度的清醒和精神的集中,這時候他們的心態回歸中性,取得了平衡,從而可以自主地思維和決策。單從心理層面來講,交易者發覺他們執行停損指令不再那么困難了,因此會感覺好一些。如何處理剩下頭寸:的問題仍然存在,但是因為部分頭寸已經解決掉了,心理上的中性態度出現,拿出一種可行的辦法變得更加容易了。

過于在乎盈虧本身

在外匯交易中,人們會發覺市場存在一種催眠能力,價格就好比催眠師手中的催眠棒它引導著交易者的意識單一化,從而慢慢進入催眠狀態,然后就會上了市場的圈套。所以,他發覺必須與市場保持一定的距離。如果你坐在電腦前面,一刻不停地監視著匯率如何漲跌,那么這種行為最終會奪走你長時間累積的交易利潤。這個過程,通常叫做 “數錢”,在這個過程中交易者被催眠。恐懼深入到潛意識中,而且提髙了每一刻的意識中的不確定性,使人無法將注意力集中到疋確的交易策略上,而正確的策略將最終決定著我們能獲利多少。結果我們完全失去了對于交易的控制。

太過專注于“賬戶的盈虧”,而不是“是否順應了市場趨勢”,將會導致不明智的、缺乏根據的下意識和沖動的反應。交易者必須確信他們當下的交易行為和持倉方向是符合當下的市場趨勢的。只要順應了市場的趨勢,利潤就會自然而然到來的。“數錢”習慣通常是那些初級交易者犯的毛病。這種行為不僅虧空了交易者可觀的收益,而且助長了意識中長期存在的不確定感,對損失的恐懼是一種能夠導致毀滅性交易行為的情緒。

要改變“數錢”:的習慣,我們需要對每一筆交易,設置兩個保護性的賣出價格以賣出你的全部頭寸。你做的每一筆交易都應該有一個入市點和兩個出市點(即止損位置和止贏目標)。止損是為了保護,止贏是為了獲利。當然,如果你是趨勢追隨交易那么你最好使用追進止損作為止損和止蠃的合二為一工具。

僅當你所持有的頭寸到達止損點或止贏點位時賣出,不管哪個發生在前。堅持這條原則。交易者需要把每筆交易的命運放在他們的交易策略上,而不是在他們自已的貪姿或恐懼。不要抱著期望在市場中生存,不要在乎當下的得失,要在乎當下是否符合了市場趨勢。

但是,在你剛進行上述強制操作的時候,如果實在無法克制提前賣出的沖動,可以采用復合式賣出法。在你想要提前賣出的位置,僅賣出一部分,保留剩下的那部分頭寸直到策略許可的賣出點。這樣,你既滿足了你想賣出的渴望,同時又保留了你的交易策略的完整性。

操作在時間上的不一致性

在外匯交易中, 市場參與者可以使用多種時間周期,既可以使用日、小時,也可以使用分鐘。在多重的時間框架中,很多市場參與者都會犯一個非常普遍的錯誤:在一個時間框架中買入,又在另一個時間框架中賣出。這個“轉換”時間框架的問題不過是忽略止損的一個理由罷了,而止損是我們對付災難的唯一的保護。其實這里面更深層次的問題是沒有堅持操作中的一致性。

我們主要是講在操作中通過時間框架上移來推遲賣出。通過從一個時間框架轉換到另一個時間框架,交易者推遲了成為失敗者的最終感覺。用一個脆弱的計劃來掩飾他們的失敗,通過培養錯誤的希望麻痹自己進人一個致命的否認狀態。犯這種錯誤的交易者事實上不適合交易,市場不會容忍他們偽裝太久。最終,轉換時間框架的錯誤將會侵蝕交易者的決心,剝奪他們思考和自由行動的能力,把他們永遠貶為悲慘的受害者。

這種轉換時間框架的致命錯誤是不能允許它存在的,必須徹底清除,因為每一次犯這種錯誤,都會使交易者違背交易的一致性原則,一旦習慣形成,就很難打破。

一般來講,如果你在一個時間段內買入,那么務必在同樣的時間框架內設立你的賣出點。你可在較低時間框架內賣出,但是不能在較髙的時間框架下決定推遲賣出。也就是說,賣出的決策時間框架可比買進的時間框架更低,但是不能更髙。

隨著時間的流逝,你可以調小止損空間,但是不能調大止損空間,即在做多(空)的時候不可向下(上)調整止損(出市點1)。如果你試圖將止損擴大/那么這通常姓你要犯轉換時間框架錯誤的一個主要的信號。向上調整保護收益可以, 但是向下調整止損就失去了意義,并且會使你更不情愿去做你原定要做的事。一旦你采取了這種行動,你將會一而再、再而三地這樣做,直到止損失去了保護你免予災難的能力。

等待市場完全確認你的判斷

在實際交易中,我們著見很多剛經歷連續虧損的交易者總是犯這樣的錯誤。對外匯交易來說,在行動之前需要確認是很自然的。但是金融交易的真相是發財的機會總是給那些不需要知道更多就能明智的行動的人。人多的地方錢市場是先行的,大的獲利機會總是在事實完全顯現之前出現。在下交易決策之前想要知道市場確切方向的人將會永遠落后一步,并且永遠處在錯誤的一面。那些不被全知需要束縛的交易者才能自由行動。當他們真正理解了不確定性的智慧時,他們就成了圖表制造者,而不是圖表閱讀者。這里的要點就是,當你知道所有事實的時候,機會已經跑了。

一些從小生活在“溫室”中的交易者總是尋找危險的存在,這并沒有錯,關鍵在于他們總是通過避免行動來解決這個問題。“等待市場完全確認你的判斷”是二個致命的交易習慣,一個使交易者在該采取行動的時候不采取行動,在不該采取行動的時候又鼓勵你精確地采取行動的錯誤。我們玩的是概率,不是代數,那些直到所有事實清楚之后再交易的交易者永遠不會成功。

為了克服這種追求零風險的心理偏好,使用圖表來形成你的買人和賣出的決定。不要等待市場已經完成了你的判斷時才入場

在外匯交易中,當你發現自己因為想要知道更多信息而猶豫,那么立即停下來,問你自己:“我所尋找的東西對交易來說是必要的,還是我只是在尋找更舒服的感覺?”這個問題將會結束忙亂的行為。