2016年01月14日

資金管理的心得

資金管理的心得-資金管理之頭寸管理

 

kjc外匯網-資金管理

1.讓保證金和開立頭寸的數量形成配比的技巧

在談這個問題前,先糾正一個對保證金交易的誤解。很多人認為保證金交易比外匯實盤交易的風險大,我認為這是對保證金交易的一種誤解。這種觀念將保證金交易中的杠桿比例等同于實際交易的風險系數,我們認為這種理解是存在偏差的。

外匯交易商向投資者提供200倍的資金杠桿,不等于投資者在交易中承擔了200倍的投資風險。杠桿比例和交易風險沒有直接的關系,和交易風險掛鉤的是投資者交易賬戶內的保證金數額和開倉的數量!

舉個例子,某外匯交易商提供“迷你”賬戶和標準賬戶兩種保證金戶:“迷你”賬戶最小開倉數量是10000美元,在開10000美元的倉數時,匯率每波動1個點,賬戶承擔美元的風險比標準賬戶最小開倉數量是100000美元,在開100000美元的倉數時,匯率每波動1個點,賬戶承擔10美元的風險。同樣是 100倍的杠桿,為什么“迷你”賬戶的風險比標準賬戶的風險小?原因就在于開倉數量上。開倉數量越大,賬戶承擔的風險也就越大,這個道理我想小學生都能理解,可是有些做外匯實盤交易的朋友卻堅持認為保證金外匯的風險比實盤外匯的風險大,這比較令人費解。

很多剛接觸外匯保證金交易的朋友見到我們就問“在哪里開戶比較好,杠桿比是多少比較恰當”之類的問題,我通常給他們的答復是:“在哪開戶、杠桿多少其實不是最關鍵的,投資的風險主要來自于你自己。”有效的風險控制方法就是學會自我控制。

回到正題上來,如何讓你的保證金和倉位匹配,我們的建議是:

保證金在500美元以下,開倉數量不得超過10000;

保證金在5000美元以下,開倉數量不得超過50000;

保證金在1000D美元以下,開倉數量不得超過100000。

2.見位做單的資金管理技巧

當匯率跌至重要支撐位附近交易者想要建立多頭頭寸時,交易者應根據該支撐位的強度決定資金的使用:

如該支撐位強度較高,可提前人場;

如該支撐位適中、可在支撐位附近分批入場,跌破支撐位一定幅度止損,并在價格從支撐位附近反彈時加碼,但髙位加碼的倉位應該越來越輕(即金字塔式加碼原則);

如該支撐位較弱,可選擇繼續觀望。

匯率升至重要阻力位附近建立空頭頭寸的技巧反向操作,原則一樣。

當匯率升至重要阻力附近,交易者計劃對多頭頭寸進行平倉時,交易者應先確定趨勢市場還是區間市楊,然后根據阻力位的強度確定平倉度。

如阻力較弱,突破概率相對較大,且市場處于趨勢市場:

接近阻力位平10%;

阻力位附近平30%;

在阻力位下方一定幅度設立止損,價格回落并達到止損價位,平60%;

如未達到止損價位,且突破該阻力,形成有效突破后,按照升破阻力建倉技巧,將巳經平倉的40%伺機回補。

如阻力位較強,且市場處于區間市場:

接近阻力位平30%;

達到阻力位平40%;

在阻力位下方一定幅度設立止損,價格回落并達到止損價位,平30%;

如未達到止損價位,且突破該阻力,形成有效突破后,按照升破阻力建倉技巧,將巳經平倉的40%伺機回補。

匯率跌至重要支撐位附近空頭頭寸的平倉技巧與此操作方向相反,原則一致。

3.破位做單的資金管理技巧

當匯率升至重要阻力位時,如果交易者計劃匯率升破該阻力位即建立多頭頭寸,那么交易者應在升破之前確定該阻力位的強度和升破的概率。

如概率較髙,則可考慮分批入場,如:

20%資金在升破阻力位前入場;

20%資金在升破阻力位一定幅度(按照有效突破空間原則)后入場;

30%資金在升破阻力位后回抽確認時人場;

30%資金在匯率上升過程中按照金字塔原則不斷加碼。

如升破概率較低,可選擇觀望,等待突破后進場,如:

30%資金突破后買入;

40%資金回抽后并再次掉頭向上后追買;

30%資金在升勢確認后根據金字塔原則加碼。

匯率跌破重宴支撐位后建立空頭頭寸的技巧,反向操作,原則一樣。

4.止損設置技巧

用于設置止損的方法有以下幾種,你需要合理使用它們:

固定虧損比率法。根據虧損程度設置,通常投機型短線買人的止損位設置在下跌1%-8%,而投資型長線買人的止損位設置的下跌比例相對較大。

波動幅度止損法。根據與波段最高價相比,當匯率從最髙價下跌到一定幅度時賣出,如果此時投資者處于虧損狀態叫止損;處于贏利狀態的叫止贏。這種方法在大多數情況下是用于止贏。下跌幅度達到多少時止贏要著匯率的活躍度,較為活躍的匯種要把幅度設置大些。

技術指標止損法。根據技術指標的支撐設置,主要有:

移動平均指標。比如8期移動平均線、13期移動平均線等。

布林線指標。上升趨勢中,匯率下穿布林帶的上軌線;下降趨勢中,匯率上穿布林帶的下軌線。

拋物線指標。做多時,拋物線指標向下跌破轉向點時;做空時,拋物線指標向上突破轉向點。

根據有重大意義的關鍵位置設定。

根據蠟燭線形態設置參照物,主要有:

趨勢線的切線。

頭肩頂底或圓弧頂底等頭部形態的頸線位。

上升通道的下軌;下降通道的上軌。

缺口的邊緣。

根據匯率的整數價位設置,這種方法沒有多少科學的依據,主要是因為整數價位對投資大眾的心理有一定支撐和阻力作用。

根據成交密集區設置。因為成交密集區對匯率會產生直接的支撐和阻力作用。一個堅實的底部被擊穿后,往往會由原來的有力支撐區轉化為強大的阻力區。

根據自已的經驗設置的心理價位作為止損位。當投資者長期關注某個匯率,對匯率有較深了解時,根據心理價位設置的止損位,也往往非常有效。但是這種方法不適合初學者和大額資金交易者。

止損作為外匯交易中控制虧損擴大的首要工具,在具體實施過程中要注意的是:必須在人市前即明晰了止損的具體位置和時間,絕對不能等到虧損一已經發生時才考慮用什么標準止損,這樣常常為時巳晚。一定要在買人的同時就要考慮如果判斷失誤應該如何應對,并且制訂周詳的止損計劃和止損標準,只有這樣才能有備。