2015年09月13日

在外匯市場上生存需要學習的法則

第一條 確實想交易。這是第一原則,具有一票否決權,如果你不“愛”這一行,請你走開。我估計這不僅僅是墨菲的觀點,所有超級交易師都對交易愛得的瘋狂,所有行業的所有的成功人士很少有不愛自己的職業的,成功絕非偶然。

第二條 I、WHY和HOW。I——我確實想交易,WHY——我為什么想交易?HOW——我打算怎樣交易?這是三個問題而不是一個,一定想清楚了。再重復一次,為什么想交易?如果不能回答,請你走開。——沒有提示。

外匯生存法則

第三條 你就是你。好了,以上兩個問題沒有讓你走開,祝賀你,現在告訴你怎樣交易。怎樣進行交易?建立符合你的個性的交易。這不僅僅是墨菲的觀點,范.凱譜同樣特別強調交易策略務必與交易者的個性一致。在交易的所有因素中,你,第一

第四條 你還是你。即使你有了一個完美無缺的完全合乎你的個性的交易系統和資金管理策略,事實上這是不可能的,你還是必須有所節制,你還是你。

第五條 海有岸,天有涯。確定一種方法,使用,無論什么。基本分析,技術分析,價值理論,增值理論,圖表,指標,機械系統,智能系統,波浪,江恩,甘氏,你總要會一點。會一點很重要,因為它教授了原則,更重要的確定它的邊界,你應當知道在什么情況下可是用什么情況下不可以用。

第六條 天分和汗水。現在,假設你“愛”交易,你擁有良好的交易動機,擁有合乎你的個性的系統的交易策略和資金管理,而且還知道節制,掌握了一門完整的分析技術,恭喜恭喜。不過,還是遺憾得告訴你,只有極少數人可以成為超級交易員,其他人只能依靠汗水成為凈獲利的交易者。成為超級交易員是需要天分的。愛迪生說1%的天份+99%的汗水=什么什么,好象很客氣,讓我們計算一下這1%的天份等于多少吧。巴菲特是當今無可非議的股王,自1965年算起他的年復利不過26%左右(起止時間不同有所差異),這在中國股市上根本不算什么,算什么的是他能夠年復一年。柯迪.艾細高達,自七十年代廣泛使用計算技術以來最杰出機械交易大師,18年間財富增加了1000倍,平均每年復利46%。他的這個成績到了中國股市上也算不了什么,石開在1999年資金翻了幾番?可是石開又風光了幾年?!所以偶然的成功是機遇或者幸運,長期的成功才是天才。現在,你是否認為自己是天才?你的追求是否高于天才?

第七條 善戰者,無智名,無勇功。孫子曰:“善戰者,無智名,無勇功”。《孫子兵法》十三篇,沒有一句比它更精髓。交易的程序越是不費力氣,越是自然,成功的機會就越大。墨菲說:“完美的交易是不需要努力的。”深刻。我也理解不了,只能感覺。

第八條 管理,管理,管理。管理什么?資金!不管你為了什么而交易,總之少不了獲利這個因素。資金是交易的起點和終點。有一些經驗是可以借鑒的,

(1)在任何交易中的風險不要超過你的資金的1%~2%,強烈反對超過5%。墨菲談的是期貨,至于股市可以適當放寬一點,但是以我的觀點,仍然強烈反對超過10%。我通常使用5%止損,通過組合分散風險。

(2)在交易前先決定退出點。

(3)預先設置一個數量(10%~20%),如果損失超過這個數量,退出市場分析原因,或者急劇降低操作規模。

(4)分階段進出。

(5)正確比天才重要。天才可以低吸高拋,可以買底賣頂,俺不是,偶只求贏。

第九條 規矩,規則,規律。沒有規矩不成方圓,這個道理洋人也懂,而且更講究法的精神。什么是“法”?按照經典的西方政治學,法是人民與政府達成的契約,美國憲法就是典型的案例。很遺憾,國人有相當一部分是不喜歡這些東西的,傳統上我們重習慣重感情重臉面重盲從重感覺惟獨不重契約。規矩、規則、規律,沒有必要重復敘述它們的涵義和意義。墨菲說,你永遠避免不了不好的交易習慣——你能做的最好的努力是讓它們潛伏起來。我說,最好的努力是一開始就不要形成這些不好的習慣,在所有的不好的習慣中最壞的習慣是不尊重規則。

第十條 獨立精神。你有獨立精神么?最好是有。本杰明.格雷安教授(巴菲特的碩導)的市場先生清晰地說明了獨立精神的可貴。以下幾點是值得參考的:

(1)敢作敢當。敢作而不敢承擔責任,不能稱之為獨立。

(2)敢于行動。你一個想法,你能在第一時間實現它么?今天最重要。

(3)敢于放棄。放棄也是美德。

(4)直面現實。不管它什么,直面,直視,然后才是具體問題具體分析。

(5)自我批評。自我檢討很容易,你我都寫過,自我批評務必不能借口。

(6)敢于勝利。將收益擴大,順風馳帆,贏要贏到底。

(7)敢于失敗。敗就敗了,失敗是其中的一部分。

(8)拒絕舒服。人性傾向與舒服,要想成功就不要做“舒服”的事情。

(9)拒絕希望,拒絕必須。股市有“是什么”“可能是什么”,沒有“希望是什么”“必須是什么”。希望會把機會帶走,必須贏只能輸。

(10)敢于突破,固步自封最可怕。GilBlake是一個共同基金管理人,令人不可思意地在長期內獲利。事實上他是偶然進入交易生涯的。有一次他試圖向他的朋友說明股價是隨意的,當他意識到自己錯了時他變成了一個交易者。

以上十條實際上可以分為兩類,敢作敢當、敢于行動、直面現實、敢于勝利、拒絕舒服是主動的一面,敢于放棄、敢于失敗、拒絕希望和必須、自我批評、敢于突破是另一面。

第十一條 生活。交易不是人生的全部,生活是多么美好。關于市場高手的規則有以上十條已經足夠了,墨菲將“交易長易放眼量,生活中不止是交易”作為最后一章的最后一條是有深意的,如同古老的《易》最后一卦是“未濟”。生活,它可以告訴你為什么要“確實想交易”或者“確實不想交易”。