2016年01月09日

外匯投資四條交易心態

十賭九輸,說的是賭徒;十賭九贏,便是賭場。想賭不想輸的人,只有一個辦法——開賭場。從此,我們不在乎輸贏,只維護規則。

每個行業都有自己的潛規則,業余的玩不過專業的。在瞬息萬變的交易市場上,你要確保自己不是個隨隨便便的賭徒,最保險的方法就是開個賭場,建立自己的交易系統,制定規則,然后遵守它,執行它,捍衛它。開賭場也有規矩,要堅持“四項基本原則”不動搖。

 

外匯投資的四條交易心態

一、不計成敗,只看勝算——計算期望

建立交易系統時,要考慮的是長期的贏利,而非短期的成敗。根本不用在意偶爾的輸,甚至不該害怕連續的輸,因為那是運營一個賭場的必要成本。還記得該守不守的“結果偏好”嗎?結果不爽了,就要修改規則,這種人開不了賭場。

開賭場,不看結果看勝算(expectation)。不用管這次能不能賺,只管大家是不是一直賭下去,有沒有可能贏利。只要有50.001%的勝算,就夠了。這多出來的0.001%,靠“一直做”來變現,放到足夠多的交易中,放到足夠長的時間里,就能變成一個天文數字。至于短期的損失,只會吸引更多的賭徒參與賭局,只會使賭局延續更長時間,只會讓我們最終的收益更大。同樣,交易中的虧損并不意味著業務不過關,也不意味著決策失誤。它不是真的損失,是誘餌,是必要的成本,是長期的收益。

交易系統中的勝算,叫做期望收益。歷史表現是推測未來期望收益的依據。推測過程有三步,第一,查一查,這個系統最初設定的買入價(entry price)和止損退出價(stop loss price)是多少。第二,看一看,在最初的價格設定下,最終的交易量是多少,最后得到的收益是多少。第三,算一算風險投入(risk),用買入價與止損價的差額,乘以最終的交易量。第四,得到歷史勝算,也就是未來的期望收益(expectation),用最終收益,除以風險投入。

只要期望收益為正,這個交易系統就值得堅持。有失敗,有逆境,莫拋棄,莫放棄。