2016年01月11日

外匯期權:以小博大的技巧

  以小博大,老徐做到了。

  不需要進入最近太過瘋狂的股市,老徐玩的是個人外匯期權。

  短線分步投入

  做貿易工作多年的老徐,手里積攢下了不少美元。雖然美元兌人民幣匯率一天天地跌了下來,老徐的收益卻一天天多了起來。

  老徐并沒有買基金,也沒有炒股。對于老徐來說,瘋漲的股票就像一個個壘起來的雞蛋,人人都想拿到堆在上面最大的那個,但總有一天雞蛋“堡壘”會突然坍塌。于是,他將他的雞蛋放到了外匯期權這個籃子里。

  其實,老徐是個賭性很大的人,一直想要憑借有限的資金,加上自己的投資理念,通過一個能夠以小博大的投資產品,獲取數倍的利潤。在國內股指期貨尚未推出之前,各家銀行推出的個人外匯期權產品,便成了老徐施展財技的平臺。

  一開始,老徐打著練兵的想法,拿出一小部分資金買進了10份美元/日元看漲合約,合約到期后果真上漲了不少,這一次老徐嘗到了小小的甜頭。

  經過幾次有賺有虧的小筆金額操作后,老徐積累了不少外匯期權買賣的經驗和體會。之后,老徐便開始加大投入,逐漸擴大交易規模,盈利也隨之增長。老徐善于短期的外匯期權買賣,一般也就是7天左右,最短時不過1天。中盛投資一位投資人認為,外匯期權的時間價值損耗比較明顯。因此,外匯期權更適合做短線,最重要的是抓住最佳出手時機。

  中盛投資這位投資人建議,做外匯期權不要全倉投入,即不要一下子投入自己的全部資金。這樣,既可以有繼續投入的機會,也能控制一定的風險。

  例如,當你不確定美元短期內是漲還是跌,但你判斷最終的趨勢是要跌時,如果全部資金是5000美元,先投入3000美元買看跌期權,如果美元繼續漲,那么看跌期權的價格就會跌,當跌到一定的價位時,用剩下的2000美元繼續買看跌期權,這樣總的成本價要比首次購入看跌期權的成本小。

  玩期權不能大面積撒網

  李先生也是一位外匯期權投資者,他的外匯分析信息,一方面來自于國內各大網站的外匯論壇,另一方面是訂制了手機外匯資訊。

  他對外匯期權的理解是,雖然是以小博大,貌似賭博,但事實上對綜合資訊的分析才是關鍵。因此,要對所操作外匯有一個非常深的了解,“一個人的精力有限,所以最好選擇一兩種貨幣重點研究。”

  李先生只做美元、歐元的期權產品,“正是因為專注,這幾年我的收益達到了6位數。”

  目前國內銀行中,中國銀行推出的期權寶、建設銀行推出的個人外匯遠期保證金交易以及招商銀行個人外匯期權都可以作為個人外匯期權投資的平臺。但是建行的遠期交易最低保證金為兩萬美元,門檻較高。此外,各家在華外資銀行也提供多種外匯理財產品。

  以招商銀行為例,交易系統開市時間為北京時間星期一早晨8:00,閉市時間為北京時間星期六凌晨5點。招商銀行規定,遇到法定節假日、主要國際金融市場假日或突發事件等情況,招商銀行有權閉市,暫停個人外匯期權合約買賣業務。

  提示:

  聯恒市場研究有限公司總經理謝巍坦言,目前國內銀行和外資銀行理財產品收益率幾乎相同,但外資銀行的收費卻高得多。“有一次我去匯豐銀行辦理業務,速度非常快,只用了5分鐘,服務也相當周到,給我上了一杯咖啡。但最后我發現我的賬戶被扣掉了80元的咖啡飲用費。”因此,他給出建議:投資者選擇國內銀行進行理財相對劃算。

  鏈接

  個人外匯期權,是指在根據銀行的報價支付了期權費后,擁有了在未來按照約定的價格買入或賣出標的貨幣的投資理財產品。與個人實盤外匯買賣相比,個人外匯期權買賣業務的重要優勢是,無論美元是漲還是跌,都有賺錢的機會。而且,投資期權可以獲得較高的收益,即利用較少的資金獲得與較多資金投資一般金融產品相當的收益,投資利潤率誘人,但同時風險也很大。