2016年01月11日

理財新選擇 玩轉炒匯“過山車”

  施洋以前在一家日企公司從事國際貿易工作,現在自己創辦了一家專門生產化學用品的公司,幾年下來手里積攢了數目不菲的日元和美元。今年1月初日元兌換人民幣匯率最高到6.4448元,到7月下旬日元兌人民幣匯率已經走低至6.1316元左右,年初到現在日元貶值幅度也在4%左右。

  但是他并不愿意將日元換成人民幣,又覺得用它們去買理財產品不夠刺激,在4月初參加了交行的一個外匯買賣講座后,以小博大的外匯保證金交易進入了他的視野。

  將近四個月的外匯保證金交易中,賺錢和虧錢的效應就像過山車一樣,施洋開始體會了外匯保證金交易的魅力和風險。

  3%套息收入

  實際上去年開始,交行、建行、工行、中行等都相繼推出了外匯保證金交易,此外,更多的境外外匯保證金公司進入內地攬客。

  4月中,施洋開始真正入市。一般來說銀行要求以美元作為保證金賬戶,他把手頭的日元按當時1美元兌換118日元匯率換成5萬美元,和交行簽約進行外匯保證金交易,在美元保證金專戶中存入5萬美元,通過放大20倍的杠桿倍數(也就是保證金為5%),實際上他的名義交易金額放大到了100萬美元。

  最初施洋操作的貨幣對是澳元兌日元。保證金交易中除了賺取匯差收入之外,還有一部分是套息,賺取利差收入,施洋看中的就是這一點。自3月份以來,澳元與日元之間利差不斷擴大,澳大利亞一個月存款利率比日本高出5.71%,澳元兌日元處于16年高點。澳元已經成為目前相對于主流貨幣都處于上升通道、同時保持高息的貨幣,自然也是套息交易的熱門幣種。經計算,初期施洋交納的5萬美元保證金大概可以做100手(1手等于10000澳元)澳元/日元。于是剛入匯市的施洋在1澳元兌換99.19日元的水平買進100手澳元/日元。

  由于全球外匯市場24小時交易,按照北京時間晚上8點到凌晨三四點左右是行情波動較大時段,施洋白天上班,主要交易時間則在晚上。

  交行的保證金交易以北京時間凌晨4點計算隔夜利息,隔夜交易可能會收或付出隔夜利息。一般來說,如果買入提供較高利息的貨幣,未平倉的部位投資者將可收取利息;相反,如果賣出提供較高利息的貨幣,未平倉的部位投資者則需支付利息。施洋一直看漲澳元,買進了澳元賣出日元,日元欠息為2.44%,澳元的存息為6.07%,中間有3.63%的差價利息收入。

  在施洋入市的4月中旬到5月下旬澳元日元的行情波動并不大,1澳元兌99.19日元到5月下旬達到1澳元兌99.56日元,兩者之間30多點差波動并不大,而交行交叉盤的點差收取(相當于銀行收取手續費)當時高達24個點,除去銀行的點差之外這段時間匯差收入并不多,而行情波動小,短期內有利于獲得較高套息收入。

  40%套匯收益

  但僅僅看3.63%的息差,吸引力還是不夠,而通過保證金交易獲取匯差收益則非常誘人。

  施洋給記者粗略算了一筆賬,他開始以1澳元兌換99.19日元的水平買進100手澳元/日元,即合約面值是100萬澳元。剛開始入市一個多月行情波動小,澳元兌日元一直在99.50上下波動,從5月底開始澳元兌日元開始飆升,到6月25日最高漲到105.39,施洋賺了100萬×(105.39-99.19)=620萬日元,折合成美元(當日美元兌日元為121.51)大約為5.1萬美元,剛入市將近兩個月就實現翻番收益。

  年初做澳元/日元的投資者確實賺了不少錢,但是保證金交易就像雙刃劍,可以放大倍數盈利,也意味著風險會隨之放大。嘗到甜頭的施洋開始追加進入6月份施洋開始乘勝追擊,6月下旬施洋開始做美元/日元貨幣兌,當時市場預計美元兌日元還會漲到125~130之間。于是施洋在6月下旬追加了6萬美元保證金,以1美元兌123.50日元價位買入了200手美元/日元。“因為很有把握,未設止損點。”施洋告訴記者。

  “當時我手里的資金凈值已經到了17萬美元(包括美元保證金余額和浮動盈虧),那是我迄今為止盈利最多的時刻啊。”施洋說。而且到6月25日漲到了123.14高點,還沉浸在興奮中的施洋沒想到,沒過幾天美元兌日元從1美元兌換124日元跌到了122.1日元,到7月初下跌到1美元兌121.30日元左右。“我算了一下那段時間大概損失了4萬美元左右,等于是前段時間做澳元/日元的大部分獲利如數吐回去了。”施洋說。

  除了這一個賬戶之外,施洋6月份同時開了另外一個將近10萬的美元保證金賬戶,此時交行已經推出了以前5倍、10、20倍杠桿倍數更高的放大30倍的保證金交易。“這個賬戶我炒的貨幣對就比較分散了,而不像第一個賬戶那樣只集中做澳元/日元和美元/日元,這也算是分散風險吧。”施洋沒有透露這個賬戶最近的操作明細,但按照他的說法,從4月底到現在算下來,浮動贏利在40%,雖然不是匯市上的暴富故事,但是至少他達到了讓自己手中外幣資產不貶值并且升值的目的。

  炒匯TIPS

  保證金交易:

  投資者以銀行或經紀商提供之信托進行外匯交易。銀行或經紀商一般可以提供90%以上之信托,換言之,投資者只要持有10%左右的資金(保證金)就可進行外匯交易。

  風險提示:

  保證金交易關鍵是順應趨勢方向而交易,少做或者不做逆勢交易,并嚴格控制止損幅度,一般來說短線交易止損幅度不超過70點為宜,但投資者應根據自己的承受風險能力來確定交易中可承受的最大虧損幅度。

  炒匯適合人群:

  能夠承受高風險、對國際外匯市場有一定了解,洞悉國際金融形勢的投資者。