2016年01月11日

從屢敗屢戰到轉敗為勝

  陳生看上去是一個非常普通而典型的香港人,勤勤懇懇兢兢業業,在香港一家證券行作經紀人。他像大多數廣東人一樣很務實,不喜歡用夸張的語言,講起自己的投資經歷也很平淡,好像隔著相當的距離。

  香港的證券行與國內不太一樣,不單可以代理股票交易,也可以代理全球的期貨交易、外匯交易。所以陳生關注的市場非常廣泛,從1992年大學畢業開始買股票,到現在已有十幾年的歷史,不過他覺得股票不適合頻繁交易,因此采取了長線策略,選幾只好一點的股票長期持有。

  陳生的投資主要集中在外匯交易,從1994年進入外匯市場到2004年的十年間,他一直都在虧損。十年磨一劍,他終于獲得了回報,2005年他開始賺錢,并且一年把十年的虧損都賺回來了,這一年他賺了二十五倍。

  這實在是一個驚人的數字,他的表現仍然是淡淡的,“如果能控制好自己,嚴守紀律,找到合適的方法并且深入研究,投資確實能賺很多錢,相反,如果只是盲目跟風,則可能血本無歸。”他多次重復著同樣的一句話。

  陳生的經歷對那些剛進入市場就遭遇挫折的人們,無疑有相當的激勵。綜合起來,他這么多年投資的體會主要有以下幾點:

  一是,要尋找到一個對自己來說行之有效的交易方法。投資一定要聽自己的,無論用什么方法,一定要有自己的方法,即使跟著高手做,別人賺錢,你也可能賠錢。在外匯市場上,陳生用的方法是技術分析,“如果用技術分析,就什么新聞也不要看,什么消息也不要聽,圖表自然會說話的。”這并不是說技術分析方法一定比基本分析方法優越,比如羅杰斯就非常成功地使用基本分析方法而完全排斥技術分析,關鍵是每個人必須找到屬于自己的方法。

  二是,要控制風險。只有減少虧損,才能保住利潤,否則你的賬戶可能就如過山車般起起落落,就像曾經流行過的一句話:眼看著起高樓眼看著樓塌了,所謂的賺錢不過是紙上富貴過眼云煙。

  陳生的經驗是要善于等待,多看少動。可以天天盯著圖表看,尋找一個最佳的買入點,如果頻繁進出,犯錯的概率很大,而且很可能錯過時機。其實股市也如此,過去就有投資高手表示,一年就做一兩次,即使是熊市,每年總有一兩輪行情,做得好多少總有得賺,但如果不停地進進出出,難免會追漲殺跌,造成虧損。

  敢于認錯也是減少虧損的一個重要方面。《股票做手回憶錄》有一句話:如果你能夠聰明得不犯同樣的錯誤,那個原始錯誤的成千上萬個兄弟也在等著你。只有敢于認錯,才能有效地控制風險。陳生在匯市的操作方法是,買入的時候同時下止損單,如果做對了,將止損價位同時提高,如果錯了,堅決止損,絕不輕易改變止損價格。

  雖然外匯交易與股市投資有很大的不同,每個人擅長的方法可能也不一樣,但投資的基本原則卻是不變的,那就是一定要有自己獨立的判斷能力、選股系統,要有嚴格的紀律以克服心理的波動。

  陳生淡然的心態也是他能轉敗為勝的關鍵,說起前十年的虧損他沒有沮喪,說起二十五倍的盈利也并不激動,好像在講述別人的故事,好像一切就順理成章理所應當。陳生就表示自己今年的投資業績遠不如去年,因為有時候還是控制不住自己的情緒,會在并不是最佳時機的位置出手。投資市場說到底就是人心的博弈,巴菲特名言:在別人貪婪時恐懼,在別人恐懼時貪婪,講的就是這個道理,卻是知易行難。

  說到底,在市場要戰勝的不是別人,而是自己。