2016年01月11日

投資大師一生中最大的冒險

作者:{美}吉姆·羅杰斯

把你們倆撫養長大成人是我一生中最大的探險。我可以教你們投資,教你們如何愛別人,教你們努力去達成你們的夢想,在你們一生中實現它們。

我是個鄉下來的孩子,一心想著如何賺到足夠的錢自由自在地生活。我5歲時就在棒球場撿空可樂瓶去換錢,6歲時就在球場中有自己的攤子。

最后我到了華爾街,竟然有人付錢給我發揮我的熱情,附加獎賞則是盡可能地認識這個世界。一旦賺夠足以讓我退休的財富,我就不再需要工作,隨心所欲地環游世界,并滿足我想知道世界是怎么運轉的學習熱忱。

還是個孩子的時候,我就喜歡找事做,而且大多做得相當成功。但現在,這世界上能帶給我最大快樂的是我的家庭。我的最新探險,就是在2003年及2008年生的兩個寶貝女兒。孩子們,你們的父親是位投資家,也是個勤奮的人,盡其所能地學習新知識來賺錢,所以才能在37歲時退休。我想告訴你們這些寶貴的經驗。

沒有人靠有樣學樣而成功

在生命中總會有某個時刻,需要你作重要決定——這時會有很多人愿意提供你忠告,但是記住這句話:你的生活是你自己的,不是別人的。

別人的忠告當然有對的時候,但事后證明這些忠告無用的次數卻更多。你們必須靠自己研究──盡可能學習面對挑戰的本事,自行判斷訊息的真偽并為自己作決定。

你們天生就有能力為自己的最大利益下最好的決策。

過去,我在幾個重要的投資決策上,曾經聽從別人勸告而忽略自己內心的決定。奇怪得很,每次這樣的投資都失敗。于是我根據自己所下的決定采取行動。直到年過三十,我終于了解這才是最佳的投資之道。

我記得小時候讀過一篇關于游泳健將唐娜·迪薇羅娜的報道,報道指出早期她是個不錯但并非頂尖的游泳選手,但是她后來卻在奧運會中拿到兩枚金牌,究竟發生什么事了?她回答記者:“以前我老是在注意別的游泳選手,但是之后我就學會無視于他們,游我自己的泳。”

假如每個人都嘲笑你的想法,這就是可能成功的指標!

假如周遭的人都勸你不要做某件事,甚至嘲笑你根本不該想去做,就可以把這件事當作可能成功的指標。這個道理非常重要,你們一定要了解:與眾人反向而行是很需要勇氣的。事實是,這世界上從不曾有哪個人是只靠“從眾”(followthe crowd)而成功的。

仔細觀察每個領域的成功者,不論是音樂家、藝術家或是什么專家,他們之所以成功,都不是因為模仿別人。有任何人因為看著別人的作為有樣學樣而成功的嗎?

以惠普科技為例,他們能脫穎而出,就是因為他們做的是與眾不同的事。成功永遠降臨在那些大膽冒險、敢走別人不走的路的人身上。

我要你們以這種勇氣追求自己的理想與抱負。

做你熱愛的事

我寧可花時間在棒球場撿空瓶子換錢,也不愿花時間在球場上跟朋友打棒球。

我在6歲時,第一次借到錢來開展自己的事業。我買了一部賣花生米和可樂的小推車,在兒童棒球聯盟比賽時,成功地賺了不少錢。5年之后,我不但還清了向我父親借貸的錢,銀行里還有100美元的存款。

當你發現有一件事是你感興趣的,別讓年齡牽絆你,去做就是了。

該怎么做才會成功呢?做你熱愛的事。假如你喜歡燒菜,就去開一間你自己的餐館;假如你擅長跳舞,就去學跳舞。想成功最快的方法,是做你喜歡做的事,然后全力以赴。對我來說,研究世界各地發生的事,并且知道得透徹詳細,是我的樂趣。早在學生時代,我就對世界各國的歷史地理深感興趣。當我到華爾街工作時,我發現真的有人愿意付錢買我的知識:比如,智利的革命會使銅的價格上漲。

只要負擔得起基本的生活費用,我會很高興免費研究這些事。能做自己喜歡的事,他們不是在“上班”,而是每天迫不及待睜開眼睛,趕快去享受工作的樂趣。

假如選擇一個你們不關心的領域,就不可能有希望獲得成功。

投資和生活一樣,細節往往是成功或失敗的關鍵。你必須搜尋、驗證每個訊息,只要與你的投資決策有關,都不能掉以輕心。任何讓你覺得不安的問題或感覺,都要找出答案來。

當我在耶魯大學念書時,有位同學問我花了多少時間準備考試。他認為花5個小時準備就很夠用了。我無法回答,因為我一直在讀書、溫習功課。來自阿拉巴馬的窮鄉僻壤,能夠進入耶魯大學就足以讓我頭昏了,其他大部分同學都來自有名的高中,根基都比我好。我唯一比他們強的地方是我比他們用功。

我所作的成功投資,都是因為事先花時間盡可能搜集資訊,詳細研讀每個細節。假如你對自己不了解的東西下注,這不是在投資,這叫賭博。

在納米比亞的旅行途中,我買了一顆鉆石送給你們的母親,店家說這顆鉆石值七7萬美元,我殺價殺到500美元。后來,我在坦桑尼亞把這顆鉆石秀給一位鉆石商人看,他大笑,因為那不是顆鉆石,而是玻璃珠!我不能分辨真的和假的鉆石,所以我會上當。

假如你們想成功,一定得知道自己在做什么。回頭看,我很高興這顆昂貴的玻璃珠不是真的鉆石,它提醒我遠離自己未能完全了解的事情,這個教訓真是太便宜了。

走出去看這個世界

盡可能旅行并觀看這個世界,會擴大你們的視野。出去看看這個世界,你將會學到如何從完全不同的角度看待你的國家和你自己。

我已經環游世界兩次。從1990年起,我花了22個月,騎摩托車游歷六大洲。第二次環游世界是在1999年,我與你們的母親花了3年時間,共同駕駛一輛特別訂制的奔馳車,行遍116個不同的國家,總共走了24.5萬公里路。

我們親眼見到這些國家的不同人文景觀,在旅程中,我們敞開胸襟,嘗試所有新奇的東西。我們第一次吃活蛇宴,廚師在我們的面前宰殺、烹飪,我愛極了。我們開車穿越戰區,總是去城市中“最可怕的”地區,看它是不是真的可怕。我們發現全世界的人本質上都一樣,不論膚色、種族、語言、宗教、飲食和衣著,完全無須懼怕外國人或“跟自己不一樣的人”。

當看過廣闊的世界后,你對自己及你的國家理解會更深入。接觸到不同的人、體驗過不同的世界后,你對自己會有更多的認識。你會發現你從來不曾注意的興趣,從而知道你的長處和短處;你也會發現你過去認為很重要的事,其實并沒有那么了不起。

不要只是做個觀光客——你們要去到不同的人居住的環境,親眼見識他們怎么生活,跟他們一樣過日子。從地平線開始,往上看這個世界。當你觀察到一般老百姓的生活,而不只是裝飾得很漂亮的景點時,你會不期然地發現使你心中浮現重要問題的一些經驗。

作為你們的父親,我希望你們自愿成為一個世界公民,踏出勇敢的第一步。

研讀史哲與心理學

你們是在2003年5月和2008年3月出生的,也許現在對你們講這些好像太早了,但是,有一天我要你們去研讀哲學。

假如你想了解自己以及什么對你是重要的,你就必須學習如何好好思考;在你能夠成就任何事之前,也必須更了解自己。研讀哲學就幫助我做到了這件事。現在很多人都是人云亦云,他們的智識進程受限于國家文化或宗教。要跳脫這些框架來思考,要獨立檢驗事情的真偽,這才是真正的哲學。研讀哲學會訓練你去檢驗每一種概念、每一項“事實”,不論它已被多少人接受或證明過。這個尋找其他可能的解釋、思考得更深遠的能力,將來會對你們很有用。

我要你們研讀歷史,從宏觀的角度觀看世界發生什么事。你們會發現今日為真的事,10年、20年以后并非如此。在1910年,英國和德國的皇室是最親密的朋友和盟邦;4年以后,兩國交戰,前所未有的激烈。無論從任何角度檢視世界,你會發現10年、20年以后,每一件事都改變了。

對歷史、政治和經濟的興趣,將幫助你們觀察到,發生在一個國家的重大事件如何影響到其他國家。一個國家所發生的大事不只影響到華爾街,也會對全球原料和股票價格、甚至整個世界造成影響。歷史一再告訴我們,戰爭和政治的不穩定可以使原料的價格上揚,金價也絕對會隨之上升。一場大規模的戰爭不但會驅使金價上揚,幾乎所有的原料也會跟著上漲。

在你們到海外旅行之前,我要你們研讀目的地國家的歷史。沒有歷史的背景知識,你不可能對觀察到的事物有太多了解。你當然可以做個觀光客,但是幾個月以后就會忘了,那多可惜!

我要再次叮嚀,好好研究歷史,學習世界歷史上什么事真的發生了、什么沒發生,這會幫助你們了解,在世界的各個角落什么事將要發生。

要在投資上成功,除了哲學和歷史,你們需要學習心理學。情緒會驅使股票市場走向某一個方向。當大眾對某則新聞過度反應時,他們要不然是高價買入,要不然就是在不對的時機賣空。很多時候,投資者的心理會加速市場的走向。

每個人都會驚慌,我自己也驚慌過好幾次,在股市賠了很多錢。當你們了解心理學后,對自己會有更深的認識。

把你們倆撫養長大成人是我一生中最大的探險。我可以教你們投資,教你們如何愛別人,教你們努力去達成你們的夢想……我也會與你們分享我從我父親那里學來的一切,我希望有一天,你們也會與你們的孩子分享這一切。