2016年01月11日

影響匯市的大人物——巴菲特

  巴菲特簡歷

  巴菲特簡介

  出生年月:1930年8月30日

  籍貫:美國內布拉斯加州奧馬哈市

  職位:伯克希爾公司董事局主席

  畢業院校:哥倫比亞大學金融系

  1930年8月30日,沃倫.巴菲特出生于美國內布拉斯加州的奧馬哈市。

  1931年,剛剛跨入11歲,他便躍身股海,購買了平生第一張股票。

  1947年,巴菲特進入賓夕法尼亞大學攻讀財務和商業管理。但他學得教授們的空頭理論不過癮,兩年后便不辭而別,輾轉考入哥倫比亞大學金融系,拜師于著名投資學理論學本

  杰明.格雷厄姆。在格雷厄姆門下,巴菲特如魚得水。格雷厄姆反投機,主張通過分析企業的贏利情況、資產情況及未來前景等因素來評價股票。他教授給巴菲特豐富的知識和決竅。富有天才的巴菲特很快成了格雷厄姆的得意門生。

  1950年巴菲特申請哈佛大學被拒之門外。

  1951年,21歲的巴菲特學成畢業的時候,他獲得最高A+。

  1957年,巴菲特掌管的資金達到30萬美元,但年末則升至50萬美元。

  1962年,巴菲特合伙人公司的資本達到了720萬美元,其中有100萬是屬于巴菲特個人的。當時他將幾個合伙人企業合并成一個“巴菲特合伙人有限公司”。最小投資額擴大到10萬美元。情況有點像現在中國的私募基金或私人投資公司。

  1964年,巴菲特的個人財富達到400萬美元,而此時他掌管的資金已高達2200萬美元。

  1966年春,美國股市牛氣沖天,但巴菲特卻坐立不安盡管他的股票都在飛漲,但卻發現很難再找到符合他的標準的廉價股票了。雖然股市上瘋行的投機給投機家帶來了橫財,但巴菲特卻不為所動,因為他認為股票的價格應建立在企業業績成長而不是投機的基礎之上。

  1967年10月,巴菲特掌管的資金達到6500萬美元。

  1968年,巴菲特公司的股票取得了它歷史上最好的成績:增長了59%,而道·瓊斯指數才增長了9%。巴菲特掌管的資金上升至1億零400萬美元,其中屬于巴菲特的有2500萬美元。

  1968年5月,當股市一片凱歌的時候,巴菲特卻通知合伙人,他要隱退了。隨后,他逐漸清算了巴菲特合伙人公司的幾乎所有的股票。

  1969年6月,股市直下,漸漸演變成了股災,到1970年5月,每種股票都要比上年初下降50%,甚至更多,

  1970年-1974年間,美國股市就像個泄了氣的皮球,沒有一絲生氣,持續的通貨膨脹和低增長使美國經濟進入了“滯脹”時期。然而,一度失落的巴菲特卻暗自欣喜異常因為他看到了財源即將滾滾而來──他發現了太多的便宜股票。

  1972年,巴菲特又盯上了報刊業,因為他發現擁有一家名牌報刊,就好似擁有一座收費橋梁,任何過客都必須留下買路錢。1973年開始,他偷偷地在股市上蠶食《波士頓環球》和《華盛頓郵報》,他的介入使《華盛頓郵報》利潤大增,每年平均增長35%。10年之后,巴菲特投入的1000萬美元升值為兩個億。

  1980年,他用1.2億美元、以每股10.96美元的單價,買進可口可樂7%的股份。到1985年,可口可樂改變了經營策略,開始抽回資金,投入飲料生產。其股票單價已長至51.5美元,翻了5倍。至于賺了多少,其數目可以讓全世界的投資家咋舌。

  1992年中巴費特以74美元一股購下435萬股美國高技術國防工業公司——通用動力公司的股票,到年底股價上升到113元。巴費特在半年前擁有的32,200萬美元的股票已值49,100萬美元了

  1994年底已發展成擁有230億美元的伯克希爾工業王國,它早已不再是一家紡紗廠,它已變成巴菲特的龐大的投資金融集團。從1965-1994年,巴菲特的股票平均每年增值26.77%,高出道.瓊斯指數近17個百分點。如果誰在1965年投資巴菲特的公司10000美元的話,到1994年,他就可得到1130萬美元的回報,也就是說,誰若在30年前選擇了巴菲特,誰就坐上了發財的火箭。

  2000年3月11日,巴菲特在伯克希爾公司的網站上公開了今年的年度信件——一封沉重的信。數字顯示,巴菲特任主席的投資基金集團伯克希爾公司,去年純收益下降了45%,從28.3億美元下降到15.57億美元。伯克希爾公司的A股價格去年下跌20%,是90年代的唯一一次下跌;同時伯克希爾的賬面利潤只增長0.5%,遠遠低于同期標準普爾21的增長,是1980年以來的首次落后。

  巴菲特投資的特點

  巴菲特的投資有四個特點:

  1、不要理會股市每天的起伏。他認為這是一個投資活動場所,投資人不應隨著股市起舞,而應有萬全之策。應有明確的投資目標,并堅信自己能夠擊敗指數的變動。

  2、不要過度擔心經濟情勢的變化。他認這種變化很難預測,只要堅信自己的投資在任何情況下都可獲利即可。這就是萬全之策。

  3、買下公司,而不是股票。他認為必須有戰略眼光,要看得遠,想得遠,如果是股票,那就說你只有部分所有權,沒人全權,還有承擔責任。

  4、管理企業的投資組合。因為擁有有發展前途的企業是你的目標,在開發、制造與篩選上,投資要合理。

  對巴菲特的評價

  沃倫·巴菲特,是一位極富傳奇色彩的股市投資奇才。巴菲特的智慧結晶:伯克希爾—哈撒韋公司40年前,是一家瀕臨破產的紡織廠,在巴菲特的精心運作下,公司凈資產從1964年的2288.7萬美元,增長到2001年底的l620億美元:股價從每股7美元一度上漲到9萬美元,現在,伯克希爾集團已發展成為集銀行、基金、保險業、新聞傳媒、大型控股經營公司集團及由證券投資參股可口可樂、美國運通、古列、迪斯尼,時代華納、所羅門公司等大型企業和各種債券組合投資三大產業,躋身《財富》全球500強的知名企業行列,名列全球100家資金最雄厚公司的第13位。直到2001年美國股票市場泡沫破滅之后,巴菲特的價值投資理念和長期持股策略,才被人們廣泛認同,社會公眾又開始重新關注上市公司的收益、價格和價值。40多年中,巴菲特為信任他的投資理念、向他的公司投資的幾十萬股東創造了3萬多倍的高額回報,為美國、英國、德國、印度和加拿大等地的30多萬名伯克希爾股東,培育了數以萬計的百萬富翁,千萬富翁和億萬富翁。據統計,僅在巴菲特長期居住的奧馬哈市,就孕育了200多名巴菲特級的億萬富翁。伯克希爾公司所擁有的每個企業,都是巴菲特的價值投資理念,在《投資圣經》這塊金融畫布上,正在描繪的一部分。巴菲特是世界上最大的國際投資者之一,美國《福布斯》雜志97年公布富豪排榜第一。