2016年01月03日

貨幣作手回憶錄(連載二十)

第十四章:坊間傳聞,職業交易員的風險管理(中)

傳聞十一:

資金管理不是一個獨立的硬性的指標,它包含多種因素。其中最主要是杠桿比例、技術水平、操盤風格等等。一個高杠桿的交易,它占用的資金無疑是極低的,以較多使用的杠桿比例如100或是200來說,歐美不過150(1500)或是75(750)美金上下,若做100K單,他的剩余資金可以抵抗 8500點的波幅,若是做10K單,他可以抵抗9850點波幅,試問行情如此波動若是還看不出方向,那么這個人絕對不適合這個市場,應及早離去。至于其他杠桿比例可以自己換算,若是杠桿低于20則不在此列。持倉比例和技術水平也是息息相關的,一個高水平的可以適當放寬資金利用率,而一個沒水平的人,即便是萬分之一的利用率也有爆倉的可能,無非是時間長短的問題。至于操盤風格就不提了。

我就算是把美國的職業操盤手的合同拿來這里張貼,中國人還是無法理解的。

5000美金0.5手的比例,也就是10000美金1手的比例,歐美職業操盤手都是難以接受的。認為這種合同是逼迫他們去賭博。這種事對暴利思想者再怎么說,也是沒有的。暴利思想者。只看到了暴利,根本就沒考慮到15%的本金回撤,對職業生涯的危害性到底有多大。在歐美諸國,你只要是在你的職業生涯中留下了這個污點。至少需要5年以上的不再出現這種情形才可以洗刷自己的污點的。操盤手的人生黃金時段是有限的。歐美諸國的操盤手,不會為了那種10000美金1手的合同。毀掉了自己可以掌控5000萬美金的中型基金的操盤機會!

持續5年不出現本金虧損15%的情形。在歐美很易找到中型基金的青睞的。可以由一個小基金跳槽至中型基金去工作。所謂的持續5年不虧損15%都是針對上一年度的,資金凈值來計算的。職業操盤手的世界,不是外行人可以弄明白的。除非你也是和他們同一志向的同路人。

10000美金1手,1500美金就是15%,1手的話就是150點,這種簡單的算術誰都會計算的。

職業生涯中出現了一次15%的回撤。操盤手就必須面臨長達五年以上不再違反15%的這個規則。

人生有幾個5年???反過來說,如果不出現這樣的問題。每年的盈利在20%五年后,憑借這種水平的成績。輕松進入5000萬美金級別的中型基金工作。自己算算帳。出現了一次失誤,會阻礙你5年發展。這5年你是用來洗刷自己的錯誤的。然后在需要持續五年不犯錯。每年獲利20%進入5000萬美金基本的中型基金。

一個錯誤。實際上是耽誤了職業生涯的10年歷程!!!10年!!!什么概念!分量的輕重自己掂量掂量好了!

一次犯錯,你會為此付出10年的代價。好玩嗎?5000萬美金級別的中型基金。工資收入稅后300萬美金小意思啊!犯一次錯。就導致10年之后才能接觸年薪300萬的工作計劃。犯錯的代價到底有多大???用美金來衡量在合適不過了。

傳聞十二:

窮鬼付出10年的時間,獲得年薪1000萬的收入。按照富人制定的規則來就好了。努力成為上流社會所喜歡的操盤手就可以了。操盤手的生涯其實相當的簡單自己學習總結經驗10年,成為職業操盤手----小基金公司打工年薪150萬美金,工作五年不出問題-------跳槽到中型基金年薪300萬美金以上,工作5年不出問題------跳槽大型基金,年薪1000萬美金。20年就可以實現財富和人生價值。

在進入基金操盤階段,一旦犯錯導致了15%的虧損。事情就變了自己學習總結經驗10年,成為職業操盤手----小基金公司打工年薪150萬美金,第X年工作出問題了-------如果公司人脈好留下來。在工作五年徹底的洗涮自己的污點--------然后再工作5年不出問題-------跳槽到中型基金年薪300萬美金以上,工作5年不出問題------跳槽大型基金,年薪1000萬美金。10+第X年+5+5+5,可以看出至少是25年加 第X年,大約的30年 才能 進入大型基金,人生有幾個20年?有幾個30年?可以值得揮霍?就因為自己重倉出現了一次本金回撤15%,時間本身就金錢。耽誤時間就是耽誤自己的財富。還是好好的掂量掂量吧!分量很重了,如果在中國的任何一個交易者。達到職業級的能力后。拿出三年的持續交易帳單。直接花錢到美國的招聘網站公布便可。

年薪150萬的工作垂手可得。帳戶的名字最好是自己的,如果不是自己的,請拿出合同證明是你操作的。帳戶的起始額度不要低于5000美金。一次犯錯。必須要有持續的五年不再犯錯的記錄。才可能會被更高一級別的基金所青睞。犯錯之后的五年是洗涮污點階段,但是要真正的再度升級進入高級別的基金。還得在原級別的基金上再工作五年,不出問題。穩定獲利五年。這也是非常現實的問題。十分的殘酷。為了一次犯錯。代價就如此巨大。

外匯等金融行業的競爭力。比你們想想的要大。因為夢想從事這個職業的。人太多太多。競爭對手都不是草包。美國的大型基金。中型基金。數量是有限的。人才永遠不會缺少。競爭永遠不會降低難度。

反過來問一下。就算你是賭俠再世。20年后,你可以實現每年收入1000萬美金嗎?答案肯定是否定。

我這個帖子,也就是寫個那些真正的有志于成為職業級操盤手的人看看。賭徒看我的帖子,如鯁在喉。

傳聞十三:

可以這么說,20年后,必定有十分感激我的人。會永遠的記住這個帖子給他帶來的風險意識!

或許20年后,我可以和這個人一同走在美國的華爾街上。為了這個夢想已經奮斗很久了。

風險控制能力。可以做到了。也可以獲利了。我只是需要時間做我的帳單便可了。

20年后,有成器的,必定會記起這個帖子。

這是風險控制的核心課程。職業級玩家的必經之路。呵呵,凡事都是需要時間去驗證的。

20年后,走出去的年薪不低于150萬美金的職業級操盤手。才會知道這帖子的分量。

也會明白職業生涯中一次犯錯的代價。是要用10年才能洗刷的清的,這些不是空話。歐美職業招聘的規則就是如此的嚴厲。沒有什么大的回旋余地。比起溫州雷凱的,終身禁入規則。

美國的操盤手招聘市場的規則,還算是人性話的。給出10年的糾正機會。要是按照溫州雷凱的終身禁入規則,或者中國現在實現的金融外包中北美股票交易員的終身禁入規則,歐美的招聘市場至少還是給出的改過自新的時間。10年只因為你犯了一次錯。資本市場的最嚴厲的懲罰,就是終身禁入。一旦上了黑名單,終身禁入了。此生和操盤手的夢想說再見吧!

話說回來。小心歐美也有終身禁入規則。比如美國的幾個大投行,和歐洲的大投行。他們也存在資源共享的平臺。一個交易員在這個平臺上有黑色記錄了。至少這個資源共享平臺上的所有的投行是永遠的不給這個交易員機會了。無論他糾正了自己的錯誤,后來做的有多好。他只能遠離自己上了黑名單的投行,另外的尋找發展途徑了。資本世界很殘酷。不是我等市井小民可以放肆的地方。想想一次錯誤可以付出的代價到底有多大。