2019年06月25日

套息交易概念?(外匯套息交易躺賺法)

套息交易的概念:比如銀行賺取的利差,就是來源于銀行放款的利率略高于銀行存款的利率。當資金體量足夠大時,就可以為銀行創造大量的收入。而大家可以把相對高利率的貨幣想象成銀行的放款利率,相對低利率的貨幣想象成銀行的存款利率,把“借低買高”想象成開銀行,把“借高買低”想象成向銀行借錢,這樣就比較容易理解這節課的重點了。

套息交易概念?(外匯套息交易躺賺法)

01-高息貨幣與低息貨幣

我們都知道,目前主流的8大貨幣,屬于商品貨幣的澳元、紐元、加元以及近年在加息周期的美元都是較高息的貨幣,英鎊則歸為低息貨幣,而歐元、日元以及瑞郎等目前都是處于零利率甚至負利率的狀態,也是操作套息交易中適合用來賣出的首選。

除了主要貨幣對之外,很多新興市場的貨幣都有非常高的利息,比如南非蘭特、土耳其里拉等等。不過它們在擁有很可觀的利息的同時,卻也面臨著非常大的匯率波動。如果為了賺取利息而賠掉大幅的匯差,那還是得不償失的,大家要特別留意這一點!

-02-套息操作

就像前面說的,如果要進行套息交易的話,關鍵就要“借低買高”了,也就是要做空低息的貨幣,做多高息的貨幣。

在操作上我們可以選擇較大的時間級別,讓持倉周期更長。可以想象一下,一筆100點風險的套息交易,因為你能夠承受100美金的風險,而開倉了0.1手。

我們假定,這個交易可能會被止損,也可能不會被止損,但只要持倉的時間較長,就可以每天收取庫存利息;即使被止損了,虧損也會小于100美金;而如果盈利了,還可以有放大盈利的效果。所以這種擺著還會生利息的交易,可以讓持倉更加沒有壓力。

需要說明一點,日內短期交易是完全不需要考慮套息操作的,因為套息操作相比于短線交易所產生的盈虧來說就是“芝麻”和“西瓜”。

我們要明確的是,套息交易是屬于被動收入的一種。掌握套息交易,僅僅增加了一部分交易盈利的機會,而這種收益并不能和交易產生的利潤相提并論。

-03-計算方法

說到這里,大家一定很好奇,套息交易是如何計算的呢?

我們用歐元/美元舉個例子。假設今天你做了1手的歐元/美元空單,等同于你手上持有的是10萬美金的倉位。那么以兩者的利差2%計算,理論上來說,持有一年你可以獲得2000美金的利息收入,等于每天可以獲得的利息是2000/360 = 5.56美金(外匯交易管理以一年360天計息)。

然而實際上,因為各個交易平臺還會額外增加或扣除一定程度的費用,具體持倉過夜可以獲得多少利息,或者是支出多少費用,還是需要以個別平臺的報價為準。

這里有必要強調一下,上圖EURUSD的“賣單調期庫存費”5.44代表的是“做空一手EURUSD一天可以獲得5.44美金的利息收入”;相對的,如果是做多了一手EURUSD而持倉過夜的話,那就必須付出9.6美金的利息支出了。