2016年01月16日

什么是外匯保證金交易

什么是外匯保證金?

在外匯保證金交易中,集團或是交易商都會提供一定程度的信貸額給客戶進行投資,如客戶要買一手10萬歐元, 他只要給1萬歐元的押金就可以進行這項交易了。當然客戶愿意多投入資金也是沒有問題的,集團和交易商只是要求客戶做這項投資時要把賬戶內的資金維持在1萬元這個下限之上,這個最少的維持交易的押金就稱為保證金。在保證金的制度下,相同的資金可以較傳統投資獲得相對多的投資機會,同時獲利和虧損的金額也相對擴大。然而好好利用這種杠桿式的操作,便做到分散風險,更靈活地運用各種投資 交易策略。此意謂以小博大、四兩撥千斤。

所謂外匯保證金交易,是指通過與(指定投資)銀行簽約,開立信托投資帳戶,存入一筆資金(保證金)做為擔保,由(投資)銀行(或經紀行)設定信用操作額度(即20-200倍的杠桿效應),投資者可在額度內自由買賣同等價值的即期外匯,操作所造成之損益,自動從上述投資賬戶內扣除或存入。讓小額投資者可以利用較小的資金,獲得較大的交易額度,和全球資本一樣享有運用外匯交易作為規避風險之用,并在匯率變動中創造利潤機會。例如若保證金融資比例為100倍,即最低的保證金要求是1%,投資者只要1000美元,就可以進行高達100,000美元的交易,充分利用了以小搏大的杠桿效用。除了資金放大之外,外匯保證金投資另一項最吸引人的特色是可以雙向操作,您可以在貨幣上升時買入獲利(做多頭),也可以在貨幣下跌時賣出獲利(做空頭),從而不必受到所謂的熊市中無法賺錢的限制,提供了更大的盈利空間和機會。隨著國際間的貿易接觸日趨頻繁以及全球金融市場之整合,外匯市場實際上已成為全球最大的金融交易市場,在資金跨國性的流動程序中扮演著關鍵性的角色。因其連貫全球五大洲,24小時不停的交易型態,公平透明的市場行為及順暢的流動性,T+0的清算制度,早已成為近年來熱門的投資理財工具,以及廠商因應對匯率變化,規避風險之最佳通道。然而匯率如以全額交易波動幅度不大(平均每日振幅0.7-1.5%),投資報酬較小,故一般外匯交易金額很大,而非多數小額投資人所能運用。而外匯保證金制度,以杠桿原理,使外匯市場日趨活絡,成交量劇增。無論做為企業的資本投資還是個人理財的多元化都不視為一種全新的理念。

外匯保證金的交易原理

外匯保證金交易就是投資者以銀行或經紀商提供的信托進行外匯交易。它充分利用了杠桿投資的原理,在金融機構之間及金融機構與投資者之間進行的一種遠期外匯買賣方式。在交易中投資者只需支付一定的保證金就可以進行100%額度的交易,使得那些擁有少額資金的投資者也能參與到金融市場上進行外匯交易。按照國外發達國家的水平來看,一般的融資比例維持在10-20倍以上。換言之如果融資比例在20倍,那么投資者只要需要支付5%左右的保證金就能夠進行外匯交易了。即投資者只需要支付5000美元就能進行100,000美元的外匯交易。

舉個例子,投資者A進行外匯保證金交易,保證金比例為1%,如果投資者預期日元將上漲,那么其實際投入10萬美元(1000×1%)的保證金,就可以買入合同價值為1000萬美元的日元。當日元兌美元的匯率上漲1%,那么投資者就能夠獲利10萬元美元,實際的收益率達到了100%。但是如果日元下跌了1%,那么投資者將血本無歸,其投入的本金將全部虧光。一般當投資者的損失超過了一定額度后,交易商就有有權停止損失的機制。

外匯保證金交易的特點和優勢

1、匯保證金的最大一個特點就是采取的是保證金方式,充分利用杠桿原理做到以小博大。

2、外匯保證金交易可以雙向操作,就是投資者既可以看漲也可以看跌,這樣操作起來十分靈活。貨幣的匯率在一天之內會有一定的起伏,基于雙向操作的原理,投資者不但可以在低價買入,高價賣出中獲利;也可以在高價先賣出,然后在低價買入而獲利。

以上這個兩個特點和期貨交易非常相似。

3、24小時和T+0的交易模式,也就是說外匯保證金交易時24小時不間斷的進行交易(除周末全球休市)。而且加上T+0的模式也使得投資者的交易變得非常隨意便捷。投資者可以在任何一個時間段都能進入外匯市場進行買賣,投資者可以隨意進出市場改變投資策略。

4、外匯保證金交易沒有到期日,因此投資者可以無限期持有頭寸,當然投資者首先要保證賬戶上有足額的資金,否則當資金額度不夠時,會面臨強行平倉的風險。

5、投資者進行外匯保證金交易時選擇的幣種種類豐富,所有的可兌換的貨幣都能成為交易品種。