2016年01月08日

華爾街的外匯獨行俠

這個有點禿頂的53歲的男人是一位億萬富翁,五年來,他也為他的投資者帶來了上億的收益。

 

華爾街的外匯獨行俠

他“默默無聞”,就算投資者揣著八位數的資金想要投資,給他的辦公室打電話也不一定有人接。

更特別的是,他的基金公司主要就他一個人,鮮有人見過他,一位業內人士稱他為“獨角獸”。

這位基金經理名為David Abrams,他的基金公司Abrams Capital Management LP管理著80億美元的資金,旗下有三只基金,最近他正在募資成立第四只基金,令其資金規模超過100億美元。

與那些整日在電視上高談闊論的明星基金經理迥然不同,Abrams從未在公眾活動上發表過演說,他似乎更寧愿世人找不到他。

但最近《華爾街日報》的一篇文章讓更多人了解了這位“獨行俠”的生活。據報道,Abrams畢業于賓夕法尼亞大學,主修歷史學,性格內向且理智。

這家基金公司雇了三位分析師和一群后臺員工,但是所有的交易都需要Abrams同意,相較而言,其他同等資產的公司通常會有上百位員工。

從1999年成立至今,Abrams資本的主要基金已經錄得平均年化約15%的回報率。這幾乎是對沖基金研究公司(HFR)跟蹤的對沖基金收益率的兩倍,標普500指數的三倍。

它最近持有的公司包括書商Barnes & Noble Inc、零售商J.C. Penney Co.以及西聯匯款公司。

他的投資思路也與眾不同,這家對沖基金不用杠桿或者外借的資金,賬上通常躺著數十億現金,在其所管理的80億美元資金中,約40%是以現金方式持有。

目前,他曾經的上司Seth Klarman——世界最大對沖基金之一Baupost Group LLC的老板也將個人基金交給Abrams打理。

Klarman評價Abrams“相當聰明”。與Klarman相似,Abrams的耐心也令人驚嘆,他可以好幾個月不對投資組合做任何調整。他給投資者的季度信簡短到只有六段,其中一段只有一句話。

有投資者還提到,他不會花哪怕一分鐘來說服你或者與你爭論,如果你問他,他會告訴你他的想法,如果你不問,他可能就坐在那兒,一言不發。

至于這位“獨行俠”的報酬如何,《華爾街日報》通過計算他的費用、績效以及在公司中的個人投資,去年他的一只主要基金的回報率達到23%,這令他的個人回報超過了4億美金。總的來看,他的薪酬可能超過了David Einhorn、Daniel Och甚至是Klarman這些大佬。